“衍生品”一詞表明它沒有獨立的價值，即其價值完全“衍生”自標的資產的價值。 標的資產可以是證券、商品、金條、貨幣、牲畜或其他任何東西。
換句話說，衍生工具是指遠期、期貨、期權或任何其他預先確定的固定期限的混合合同，為履行合同而與特定實物或金融資產的價值或證券指數掛鉤。 根據 1999 年證券法（第二修正案）法案，衍生品已包含在證券的定義中。 衍生工具一詞已在《證券合同（條例）法》中定義。 “衍生品”一詞表明它沒有獨立的價值，即其價值完全“衍生”自標的資產的價值。 標的資產可以是證券、商品、金條等。
遠期、期貨和期權是不同類型的衍生工具。
遠期合約是兩個實體之間定制的非標準化合約，在未來的特定日期以今天預先商定的價格進行結算。 這些是兩方之間的私人協議，在規定的條款和條件中並不嚴格。 因為遠期合同是私人協議，存在很高的交易對手風險，即一方有可能違約。
期貨合約是指在未來日期買賣標的證券的具有法律約束力的協議。 期貨合約是在數量、質量（如果是商品）、交貨時間和地點方面的有組織/標準化的合約，用於在未來的任何日期進行結算。 合同在預先指定的日期到期，該日期稱為合同到期日 。 到期時，期貨可以通過交付標的資產或現金來結算。 現金結算能夠以現金結算期貨/期權合約產生的義務。
交易中的期權合約是一種衍生品合約，期權合約是一種衍生品合約，賦予合約的買方/持有人權利（但不是義務）以預定價格在或範圍內買賣標的資產在特定時期結束時。 期權的買方/持有人以被稱為“溢價”的對價從賣方/作者處購買權利。 當買方/持有人行使其權利時，期權的賣方/賣方有義務根據合同條款結算期權。 標的資產可能包括證券、證券價格指數等，合約的買方/持有人有權（但無義務）以預定價格買賣標的資產。
期權的行使價（或行使價）是期權所有者可以買入（在看漲期權的情況下）或賣出（在看跌期權的情況下）標的證券或商品的固定價格。
期權當前處於價內的金額（如果有）。 非價內期權沒有內在價值。
期權費超過其內在價值的金額（如果有）。 如果期權不是價內期權，則其權利金完全由時間價值組成。
它是特定合約中未平倉頭寸的淨多頭和空頭數量。
立權人是期權合約的賣方，有義務根據買方（持有人）的通知交割或提取標的工具。
是同時買入（賣出）同一到期月份、同一行權價格的看漲期權和看跌期權。
它是同時買入（賣出）一份以一個行權價格的看漲期權和一份以較低行權價格但相同到期日的看跌期權。
期權交易者經常參考他們期權頭寸的 delta、gamma、vega 和 theta。 這些術語統稱為“希臘字母”，它們提供了一種方法來衡量期權價格對可量化因素的敏感性。
(Delta) 代表期權價格與基礎資產價格 1 美元變化之間的變化率——換言之，價格敏感度。 看漲期權的 Delta 範圍介於 0 和 1 之間，而看跌期權的 Delta 範圍介於 0 和負 1 之間。 例如，假設投資者做多 Delta 為 0.50 的看漲期權。 因此，如果標的股票上漲 1 美元，期權的價格理論上將上漲 50 美分，反之亦然。
Delta hedging is an options strategy that aims to reduce, or hedge, the risk associated with price movements in the underlying asset, by offsetting long and short positions. For example, a long call position may be delta hedged by shorting the underlying stock.
(Gamma) 代表期權組合的 delta 和標的資產價格之間的變化率——換句話說，二階時間價格敏感度。 Gamma 表示在基礎證券變動 1 美元的情況下 delta 將發生的變化量。 例如，假設投資者做多假設股票 XYZ 的一個看漲期權。 看漲期權的 delta 為 0.50，gamma 為 0.10。 因此，如果股票 XYZ 增加或減少 1 美元，看漲期權的 delta 將增加或減少 0.10。
(Theta) 表示期權組合與時間之間的變化率，或時間敏感性。 Theta 表示期權價格隨著到期時間的減少而減少的量。 例如，假設投資者做多 theta 為 -0.50 的期權。 在其他條件相同的情況下，期權的價格每天都會下降 50 美分。 如果三個交易日過去，期權的價值理論上將減少 1.50 美元。
Vega 代表期權組合價值與標的資產波動率之間的變化率——換句話說，就是對波動率的敏感度。 Vega 表示隱含波動率每變化 1% 時期權價格的變化量。 例如，Vega 為 0.10 的期權表示如果隱含波動率變化 1%，該期權的價值預計將變化 10 美分。
(Rho) 表示期權組合價值與利率變化 1% 之間的變化率，或對利率的敏感度。 例如，假設看漲期權的 rho 為 0.05，價格為 1.25 美元。 如果利率上升 1%，看漲期權的價值將增加到 1.30 美元，其他條件相同。 看跌期權則相反。
商品是用於商業的物品或產品，可以移動，具有價值，可以買賣，並且在易貨貿易或銷售中作為標的物生產或使用。 商品在現貨市場和期貨市場交易。
生產商、貿易商和經紀人、加工商、分銷商、包裝商、批發商和零售商是主要參與者。
芝加哥期貨交易所 (CBOT) 和芝加哥商品交易所 (CME) 是歷史最悠久的。
套期保值者通過買賣期貨合約來抵消現貨市場價格變化的風險來保護自己。 投機者從事買入或賣出以利用價格變動。 套期保值者的目標是規避風險，而投機者更願意接受風險。 套利者利用市場之間的價格差異。
將原始期貨頭寸平倉是相反的交易。 買入合約由賣出平倉，賣出合約由買入平倉。
場外交易或場外交易是交易商和委託人之間通過電話和計算機網絡而不是交易所交易大廳直接進行的市場。 與交易所不同，交易價格不會自動向其他市場參與者披露，交易和交易工具也不是標準化的。
一種衍生合約，其中兩個交易對手將一個現金流量與另一個現金流量進行交換，稱為掉期合約。 交換現金流量取決於標的商品價格的掉期被稱為商品掉期。 這通常用於對沖商品價格。 例如油。
收益是市場參與者可能因標的資產價格變動而面臨的利潤或損失。 收益圖用於以圖形方式表示這些，標的物的價格繪製在 X 軸上，利潤或損失繪製在 Y 軸上。
商品衍生品在實物結算、倉儲需要和標的商品質量的重要性方面不同於金融衍生品。
衍生合約是一種可執行的協議，其價值源自標的資產的價值； 標的資產可以是商品、貴金屬、貨幣、債券、股票或商品指數、股票等。衍生工具的四種最常見的例子是遠期、期貨、期權和掉期/價差。
商品期貨是在交易所的特定未來日期以特定價格以特定價格買賣特定質量的特定商品的合約。
在現貨市場中，商品通常在可協商的基礎上進行實物買賣，從而導致交付。 而在期貨市場上，無論標的商品是否實際擁有，都可以買賣商品。 期貨市場以具有特定質量、數量和交付方式的標的資產的標準化合約協議進行交易，其結算由受監管的商品交易所保證。
商品期貨交易的最大優勢在於價格風險管理和價格發現。 農民可以保護自己免受不良價格波動的影響，並決定種植方式。 經銷商規避價格風險。 加工商控制原材料成本並降低庫存價值。 國際貿易商也可以鎖定他們的價格。
套期保值是指在期貨或期權市場上持有與實物市場上的頭寸相反的頭寸。 它減少或限制了與不可預測的價格變化相關的風險。 該機制背後的目標是用另一個市場的收益來抵消一個市場的損失。
當出售現貨商品時，通過購買與最初出售的“相同數量和類型”的期貨合約來關閉未平倉期貨頭寸。 這稱為賣空或賣出套期保值。 多頭或購買對沖涉及購買期貨合約以防止未來現貨商品價格可能上漲。 在購買實物商品時，通過賣出與最初購買的“相同數量和類型”的期貨合約來關閉期貨頭寸。
基差是期貨價格與現貨價格之間的差額。 對於大宗商品，一般定義為現貨價格-期貨價格（SF），對於金融資產則定義為期貨價格-現貨價格（FS）。
套利是在兩個不同的市場同時進行買賣，以從這些市場上普遍存在的價格差異中獲利。 推動套利的因素是由不同地點的供需決定的均衡價格的實際或感知差異。
是的，標識符稱為 ICIN。 交易所根據商品的種類、等級、有效期、有效期、名稱和倉庫位置，為每個商品分配ICIN。 ICIN 因交易所而異。
對於穀物和金屬等實物商品，存儲空間成本、保險和持有實物商品產生的財務費用。
投標及實際收據
基差是資產的現貨價格與同一標的資產的期貨價格之間的差額。 現貨價格是實物商品市場上通行的現成價格，而期貨價格是任何特定合約在其交易的交易所中通行的價格。
Generally, the spot price of a commodity and future price of the same underlying commodity do not change by the same amount during the life of the futures contract. This uncertainty in the variation of basis is known as basis risk.
When the futures price is above the expected future spot price. Consequently the price will decline to the spot price before the delivery date.
It is the minimum percentage of the contract value required to be deposited by the members/clients to the exchange before initiating any new buy or sell position. This must be maintained throughout the time their position is open and is returnable at delivery, exercise, expiry or closing out.
It is the extra margin imposed by the exchange on the contracts when it enters the concluding phase i.e. it starts with tender period and goes up to delivery/settlement of trade. This amount is applicable on both the outstanding buy and sell positions.
Mark-to-market margins (MTM or M2M) are payable based on closing prices at the end of each trading day. These margins will be paid by the buyer if the price declines and by the seller if the price rises. This margin is worked out on difference between the closing/clearing rate and the rate of the contract (if it is entered into on that day) or the previous day's clearing rate. The Exchange collects these margins from buyers if the prices decline and pays to the sellers and vice versa.
合同在到期前幾天進入招標期。 這使成員能夠表達他們的意圖是交付還是接受交付。
這是合約在到期日結算的利率。 通常為合約到期前最後幾個交易日（由交易所指定）現貨價格的平均值。
價差是同一標的商品的兩個期貨合約價格之間的差異。 期貨市場可以是正常市場，也可以是倒轉市場。 如果遠月期貨合約的價格高於近月合約的價格，則稱為“正常市場”。 另一方面，如果遠月期貨合約的價格低於近月合約的價格，則這種情況可稱為“倒掛行情”。
對沖頭寸的展期是指關閉期貨合約中的現有頭寸，同時在到期日較晚的期貨合約中建立新頭寸。
日曆價差是指在不同到期日的同一商品的期貨合約中持有相反的頭寸。 它也被稱為商品內價差。
當合約接近到期時，期貨合約價格向標的現貨商品價格的變動。
兩個人或兩方之間的金融合同，其價值由其他事物（稱為基礎）的價格決定。
“衍生品”一詞表示它的價值來自於一些基礎資產，即它沒有獨立的價值。 標的物可以是證券、股票市場指數、商品、金條、貨幣或其他任何東西。 從貨幣衍生品市場的角度來看，基礎是貨幣匯率。 衍生品是獨特的產品，有助於對沖投資組合以應對未來風險。 同時，衍生品也被建設性地用於套利和投機。
用於期貨交易的貨幣匯率稱為“標的”，例如 USDINR。 同一標的根據其不同的到期期限可能存在多種可交易合約。 例如，FUT-USDINR-27-Aug-2009、FUT-USDINR-28-Sep-2009 和 FUT-USDINR-28-Oct-2009 是可用於以 USDINR 匯率作為“基礎”的貨幣期貨交易的“合約”。
2009 年 8 月 27 日到期的 USDINR 期貨合約定義為“FUT-USDINR-27-Aug-2009”。 其中，“Fut”代表期貨作為貨幣衍生產品，“USDINR”代表標的貨幣匯率，“27-Aug-2009”代表到期日。
不需要。在貨幣期貨中建立買入/賣出頭寸時，您將需要支付一定百分比的訂單價值作為保證金。 通過貨幣期貨交易，您可以通過買入/賣出頭寸來充分利用您的交易限額，這遠遠超過您在現貨市場上可以持有的頭寸。 但是，您交易的風險狀況會上升。
涉及具有相同標的物、具有相同執行價格但具有不同到期月份的期權的價差被稱為日曆價差。 它們可以用所有看漲期權或所有看跌期權創建。 例如，您買入 1 手 FUT-USDINR-28-Sep-2010 @ Rs.50 並賣出 1 手 FUT-USDINR-28-Oct-2010 @ Rs.51。 1 手 FUT-USDINR-27-Sep-2010 買入頭寸和 1 手 FUT-USDINR-28-Oct-2010 賣出頭寸相互形成價差，因此稱為“價差頭寸”。
FPI stands for Foreign Portfolio Investment. It is one of the two principal ways to invest in overseas markets, the other being FDI or Foreign Direct Investment. Under FPI, the investors are not the actual owners of the underlying financial securities or assets. Holdings in FPI’s include bonds, mutual funds, stocks, exchange-traded funds, ADR’s, etc.
Forex stands for the Foreign Exchange market. Each country has its own regulated currency, and the Forex market is a place for trading in all such currencies. The trading of currencies happens in pairs, such as INR/USD, GBP/USD, EUR/USD, etc. to cite a few examples. It is the largest and most liquid market in the world.
要價是外匯交易者買入貨幣對的價格，而買入價是外匯交易者賣出貨幣對的價格。 賣價和買價之間的差異被稱為“點差”。
因此，點差 = 賣價 – 買價。
有以下三種不同類型的圖表：- 水平通道、上升通道和下降通道。
對美元交易量最大的貨幣被稱為主要貨幣。 這些貨幣的特點是流動性高，點差較小。 美元、英鎊和歐元是主要貨幣的一些主要例子。
與主要貨幣形成鮮明對比的是，奇異貨幣對是那些流動性相對較差且點差較高的貨幣對。
基本面分析是一種市場研究，涉及在宏觀經濟、微觀經濟和內部金融因素的背景下衡量證券的內在價值。 它是一種確定股票的真實或公平市場價值的方法。
技術分析是一種市場研究，涉及廣泛使用圖表原理和市場指標來檢查和研究過去的行為並適當地識別趨勢和模式，其中可以預測證券的未來價格方向。
